Yo Hinomura was an ordinary Japanese potter when a run-in with a Chinese mafia changed his life forever. Now an assassin for the 108 Dragons, Yo is the perfect killing machine. As a sign for remorse over his victims, he sheds tears after eliminating his targets. Because of this, he is infamously known by the Dragons and every crime syndicate in the world as the "Crying Freeman."

『子連れ狼』などで知られる劇作家・小池一夫の原作と、画家でもある叶精作による作画の青年向け劇画『魔物語』をアニメ化。小池一夫自身も本アニメ版の総監督を務めたことが話題となった。親分の仇討ちを望むチンピラの肝川胆平は、雨の中でケガをしていた美女ベティの面倒を見てやる。ベティを気に入った胆平だが、彼女の正体は魔界の魔女で、姉の敵討ち探しに人間界にやってきたのだ。人間と魔女の垣根を越えて結婚する二人だが、それを魔界は許さなかった。