A bumbling senator investigating graft in Louisiana is the target of a scheme involving a Viennese beauty.

Conceited radio announcer irritates everyone else at the station.

19世纪70年代的新英格兰海滨小渔村，在磨房工作的两位年轻女工下班后到村里的游乐园坐旋转木马消遣，其中一位姑娘茱利·乔丹（Julie Jordan）成为旋转木马工比利?比格罗（Billy Bigelow）的目标，在旋转木马上他一直试图跟她调情。
旋转木马主人穆林夫人（Mrs. Mullin）发现比利的不轨行经，十分生气，她警告茱利不能再靠近旋转木马，因为她竟然允许比利把手放在她腰上，穆林表示不允许这种有伤风化的事情发生在她的木马上。茱利和好友嘉利·皮泊利奇（Julie's friend）和穆林夫人争吵起来。比利赶到，最初他为穆林夫人帮腔，这里暗示了比利和穆林夫人的私情，并说明比利这个工作也是因为和穆林夫人相好才得到的。但随即发现穆林夫人不过是吃醋，于是倒戈偏向茱利，最后遭到穆林夫人解雇。种种迹象让嘉利感觉茱利对比利产生了感情，她试图问个究竟，但茱利不予正面回答。但嘉利仍然相信自己猜对了，并告诉茱利自己也有了相好：当地一位渔夫艾诺奇?斯诺（Enoch Snow)。
比利找到这两位女工，要求和茱利单独谈谈，嘉利非常担心的警告说，如果茱利晚归将会被认为是行为不检点而遭到解雇，仓皇离去。磨房主人巴斯科姆先生（Mr. Bascombe）和警察路过，发现茱利和比利单独在一起，巴斯科姆告诉她，比利是专门骗取女孩钱财的流氓，并提出带茱利以保全她的名声，茱利拒绝了，她也失业了。他们终于单独在一起聊天，两人之间产生了浓厚的激情，尽管他们都不肯在谈话中承认这一点，最后比利吻了茱利。
一个月后，已经结婚的比利和茱利前往投奔茱利的表姐内蒂·福勒（Nettie Fowler），她经营着一个海滨餐厅。一天晚上，一群水手来到餐厅准备举行一次聚会。嘉利和其他姑娘们看到热情的水兵十分兴奋，于是相互调情。内蒂为了避免他们行为过火，引领大家载歌载舞以转移他们的注意力。在大家都享受着歌舞的欢乐时，茱利却独自一人，比利和他的朋友吉格尔出去鬼混了一天，完全不见踪影。内蒂让嘉利好好的安慰茱利。
为了不让姑娘们听到茱利的伤心事，内蒂打发她们打扫聚会现场。茱利向嘉利透露，由于长期失业，比利情绪十分沮丧，有一次因为动怒还煽了她一耳光。嘉利则带来好消息，她将与斯诺先生结婚。一直在假装工作，实际偷听她们谈话的女工们冲上来热情的祝福嘉利，并想象她的婚礼是多么的漂亮。斯诺先生意外的造访他们，大家又热烈的祝福他，然后离去。
嘉利介绍茱利与自己未婚夫认识，看到朋友的婚姻幸福，联想到自己的遭遇，茱利不禁失态，倚靠在斯诺先生肩头哭泣。当她平静下来之后，比利和吉格尔一起回来，对斯诺先生恶言相向后，径直进了屋，他们的举动让茱利非常难堪。从茱利出来的路上，斯诺和嘉利开始畅想两人未来的共同生活。斯诺计划先捕鱼多赚钱，然后改行做买卖致富，和嘉利组建家庭生很多孩子。
吉格尔在比利面前炫耀单身生活的自在，并和朋友们当着他的面与姑娘们大肆调情。吉格尔怂恿比利加入他们的抢劫计划，但当听吉格尔说抢劫中会杀死受害人后，比利拒绝了。穆林夫人造访比利，当听比利说起婚姻生活的不快后，她试图劝说他回旋转木马干活。茱利碰巧听到两人的谈话，几乎和穆林吵起来。穆林离开后，茱利告诉比利自己怀孕。面对即将出世的孩子，比利十分高兴，但充分意识到自己现在的穷困处境，为了给孩子提供更好的经济保障，他决定参与抢劫。全村人准备参加大型聚会，尽管从前比利非常讨厌这样的聚会，但现在意识到这是抢劫计划的一部分，于是决定参加，让茱利非常高兴。
全村聚会上，所有人都非常高兴。吉格尔巧舌如簧的勾引嘉利，嘉利不知就里，结果被斯诺看见，吉格尔继续和她调情，斯诺生气的表示和嘉利分手。姑娘们安慰嘉利，告诉她男人都不是好东西，并劝茱利离开比利。但是茱利表示真正爱一个人，就应该在任何情况下对他不弃不离。她发现比利要和吉格尔一起离开，并发现他的口袋里藏着刀，怀着不详的预感，她试图阻拦比利，比利粗暴的把她推开，走上抢劫之路。茱利痛苦的看着比利离开。
在等待抢劫的过程中，吉格尔拉比利一起赌博，用他们即将抢劫的财富作为赌注。由于吉格尔使诈，比利把自己的那份钱输光，即使抢劫成功他也将会身无分文。抢劫目标巴斯科姆先生出现，但是他做好了充分的准备，不仅把钱藏在安全的地方还带了手枪防身，看到抢劫犯后，他举枪射击，惊动了警察。除了比利，其他人都成功逃脱，发现自己被包围，无法忍受牢狱生活的比利自杀了。等到茱利赶来，他已经咽气。
嘉利安慰茱利说也许他死去不是坏事，比利的死让斯诺和嘉利充分认识到彼此的重要，两人重归于好。穆林夫人闻讯赶来，希望看比利最后一眼，虽然全村的人都不喜欢她，但茱利答应了她的要求。穆林含泪离开后，内蒂告诉茱利要勇敢的继续生活下去。
比利来到天堂大门前，看门天使告诉他，想要进天堂，他必须平在凡间造成的痛苦。他表示自己拒绝和低级天堂官员打交道，要求直接进见上帝，接受最后的审判。天使仍然把他送回凡间，他在路上偷了一颗星星。等到回到人间时，已经是15年后，他的女儿路易丝已经长大，成为一个性格乖张的孤僻女孩，因为她的出身（抢劫犯的女儿）而受到歧视。她的生活十分痛苦。
现在已经富甲一方的斯诺先生和嘉利有了9个孩子，他自以为进入了上流社会，拒绝和茱利有更多来往，但是嘉利仍然和茱利及家人保持良好的关系，经常看望她。这天她再度造访茱利，路易丝告诉她的大儿子小艾诺奇(Enoch Jr) ，她决定到最近造访村子的嘉年华当歌舞女郎，这样就可以离开村子。小艾诺奇向她求婚，表示这样一来，她就不必背井离乡，还说他需要花很大力气才能说服父亲允许他和下层社会的姑娘结婚。路易丝非常愤怒的赶走了他，痛哭起来。
比利显身，自称是她父亲的朋友去安慰她。为了让她高兴，他把偷来的星星送给女儿。路易丝很有戒心的拒绝了礼物，比利生气的给了女儿一耳光。路易丝尖叫着进屋找妈妈，自觉无颜面对茱利，比利隐身了。于是茱利出来，除了那颗星星，什么也没看见。路易丝很惊讶的告诉母亲，尽管挨了打，却一点也不疼，那一耳光感觉更像是一个吻。茱利似乎预料到了真相，看着星星感慨万分。隐身状态下，比利向茱利表达了他的爱，但是也意识到自己的表白太迟了，自己永远无法和她共同幸福的生活了。
他来到女儿的毕业典礼上，当她接受毕业证书时，村民拒绝为她鼓掌。校长开始训话，他告诉同学们不要以父母的得失评价一个同学。同学们唱起“你永不独行”，比利在冥冥中鼓励女儿要对未来充满信心，并在茱利耳边轻声说到：“我爱你。” 茱利母女似乎感觉到比利的存在，她们由衷的感到了幸福。看到亲人们重新树立起对生活的信心，比利十分欣慰，天堂的门为他打开，他勇敢的走进去，等待他的最终审判。