一对骗子夫妇企图从年轻女子爱丽丝·福克纳那里偷走信件，并用来敲诈它们的作者，一位不负责任的王储。歇洛克·福尔摩斯也想拿到这些信件，在寻找的过程中，他遇见爱丽丝并爱上了她。莫里亚蒂教授与骗子夫妇联手，企图杀害福尔摩斯……