著名外国小说改编，讲快乐的学生王子爱上酒馆女郎。小津的学生王子纵使率性依然，却没法再无忧无虑下去，影片的情感大幅转移在穷学生那忧郁的脸孔上。学生王子做了社长后，把同学都弄到公司里，但彼此关系开始因阶级有别而质变。小津最后一部以学生和小职员为题的作品，标志著由喜入悲的开始。

美丽宁静的横滨港，生活着一对亲密无间的好朋友，她们是黑川砂子（及川道子 饰）和朵拉（井上雪子 饰）。两人志同道合，甚至爱上了同一个男孩亨利，最终砂子赢得了亨利（江川宇礼雄 饰）的欢心，朵拉只能隐藏心中的爱，默默祝福着他们。然而，亨利只是个无所事事、四处闲逛的小青年，在和砂子交往的同时，还和一个名叫耀子（沢蘭子 饰）的放荡女人搞在一起。砂子痛苦不堪，终于枪伤耀子，自己也随后逃往神户，成为一名靠卖笑为生的妓女。数年后，亨利与朵拉结婚，二人生活美满。某天，他听说砂子人在神户，于是启程前去寻找。沉寂已久的爱恋再次复燃，三个人的爱恨纠葛纷乱不断……
本片根据北林透马的原作改编。

德川幕府时代，三代将军家光（沼田曜一 饰）准备参拜东照宫，途中需在宇都宫城落脚。宇都宫城主本多上野介（江見俊太郎 饰）与家老河村靭负（江川宇礼雄 饰）密谋，意欲借此良机杀害家光，拥立骏河大纳言为新一任将军。主仆二人定下奸计，将宇都宫的顶棚安放巨石，以伺机行凶。与此同时， 江户方面早已派出密探利根柳太郎（小笠原竜三郎 饰）调查宇都宫的情况。利根偶然救助木匠首领藤右卫门（岬洋二 饰）的女儿阿藤（藤木の実 饰），从女孩的口中得知绑架她的大商人键屋甚兵卫（三島雅夫 饰）与河村相互勾结，为非作歹；而修缮宇都宫的工匠们的口中言说的蹊跷又令她心生警觉。
将军的队伍越来越近，一场危机即将到来……

長谷川一夫と李香蘭という美男美女の取り合わせ、１ヵ月以上の中国ロケ敢行など、当時の大作の趣き十分。ラブ・ロマンスと国策を巧みに噛み合わせた作品である。中国の北京から庫倫へ、一直線に大道路を通そうとする杉山一郎、憲治の兄弟の奮闘ぶりと、声楽の勉強をする中国の娘・李芳梅と憲治との恋模様が描かれていく。

新東宝社長大蔵貢の原案から「妖雲里見快挙伝・前後篇」の渡辺邦男が原作を書き、「黄色いからす」の館岡謙之助が脚色、渡辺邦男が総監督した。主演は「桂小五郎と近藤勇　竜虎の決戦」の嵐寛寿郎、「死刑囚の勝利」の天城竜太鄭、田崎潤、「リングの王者　栄光の世界」の宇津井健、中山昭二、「日米花嫁花婿入替取替合戦」の高島忠夫、「風雲急なり大阪城　真田十勇士総進軍」の小笠原竜三郎。そのほか藤田進、江川宇禮雄、阿部九洲男、沼田曜一など、新東宝オールスター・キャスト。シネパノラマミック方式による“大シネスコ”。色彩はイーストマンカラー。同年の５月14日には35ミリ版も上映された。
あらすじ
明治37年、ロシアの極東侵略政策に脅威を感じた日本は、日露交渉によって事態を収めようとしたが、ロシア側の誠意のない態度に国内は、自衛のためロシアを討つべしとの声が高まり、それまで開戦の国民生活に与える影響を考え慎重だった明治天皇もついに開戦のご英断を下された。かくて連合艦隊に護送されたわが陸軍は仁川に上陸を敢行し、一路満洲へと進撃を開始した。一方海軍は、旅順港にある敵艦隊を封鎖し日本海の制海権を握らんとして決死隊を編成、第一次、第二次と相次ぐ閉塞決行に遂に成功したが広瀬少佐、杉野兵曹長はじめ多くの勇士が壮烈な戦死をとげた…。