Set in Macao, the film finds Richard Jaeckel cast as a two-fisted, womanizing private detective. He has been assigned to track down an international crime ring, run by the sort of folks who have no qualms about knocking someone off just to keep in practice.

After the fall of the Philippines in World War II, the Japanese discover that Gen. MacArthur ordered millions of dollars in silver dumped in Manila Bay in order that it not fall into enemy hands. Among the prisoners the Japanese have taken are two American U.S. Navy deep-sea divers, whom they then force to dive in search of the sunken treasure.

바다에서 살아가는 바자오족의 부족장 아들인 하산은 육지에서 살아가는 타우수그족 부족장의 조카 발라아마이와 사랑에 빠진다. 하산은 발라아마이와의 결혼을 위해 부족만이 접근할 수 있는 바다에서 진주를 캐 타우수그 부족장에게 바친다. 결국, 결혼 승낙은 받아내지만 육지에서 살아가야 하기에 하산은 바자오족을 떠날 수밖에 없다. 그런 그에게 타우스그족장은 돈을 벌기 위해 진주를 더 구해오라 명한다.