影片讲述穷人子弟小不点（嘉凌饰）和狗柱儿（卫子云饰） 为了生存，与黑心的乌龙院老板展开一系列斗智斗勇的故事。两人为躲避黑帮追杀，加入了一个流动杂技团当表演者，在团里学习各种杂技功夫，并用这些技能与乌龙院老板和他的手下周旋。全片充满喜剧色彩的功夫打斗，融合了杂技表演与传统武侠元素，是 70 年代台湾功夫喜剧的典型代表作。