海上保安大学学生船越洋介は実習生として、生まれ故郷対馬に派遣される連絡船上で、恋人の後を追って対馬に向うひろみという女と知り合った。下船の際、昔洋介の家で働いていたトラから荷物を頼まれた洋介は、中身が闇軍票と知って驚いた。洋介の家では彼の帰りを知って、幼馴染のツギなどが集って洋介の帰りを喜んで待っていた。だが兄克巳だけは何故か暗い表情だった。翌日から巡視艇“いそかぜ”に配属を命じられた洋介は、足立艇長とキャバレー“ヒスイ”に出かけ、克巳がうさんくさい玄洋丸の船員藤井たちと一緒にいるのを見て、不安を感じた。そのキャバレーこそ、密輸の連絡場所として保安部から睨まれていたからである。その夜、克巳はひろみに「弟さんは保安官よ。足を洗ったら……」といわれ、苦悶の表情をうかべた。数日後、洋介は幼馴染の海女ツギと実家に帰り、母と会った。そのころ、“ヒスイ”ではひろみに横恋慕している藤井と克巳が睨み合っていた。まもなく、“いそかぜ”は巡視中に怪しい海竜丸を発見、直ちに追跡したが、その船上に兄克巳の姿を見て洋介は愕然とした。海竜丸は0ラインに逃げ込んでしまった。翌朝、洋介はツギから藤井たちが密航者のあっせんをしていると聞き、密航者を装って乗りこむことを決心するとともに、ツギに保安部への連絡を頼んだ。しかし、洋介は藤井に捕えられた。克巳は自分の行為を悔い、藤井に弟を助けてくれと懇願するが、藤井はその代償としてひろみを要求するのだった。そのころ、ツギの報らせで、“いそかぜ”は全速力で現場に向っていた。海竜丸の甲板で洋介兄弟と藤井一味の死闘が続き、克巳の働きで藤井一味は自滅した。翌朝、自首を決意した克巳を見送るひろみと、洋介のたくましい姿が見られた。...

昭和初期、上海で知りあったお万と、竜二は日本へ帰って来た。風の便りではお万の母おりんが日本にいるというのである。二人は横浜の長屋に住み、仕事が終り次第、母を探し出すという竜二の言葉に、お万は身も心も捧げていた。だが、竜二は、バクチで負けお万を遊廓に売ってしまった。そんな時お万に好意を持っている政吉が上海から戻り、大金を賭場から盗み出しお万を身請けした。だが政吉は組の者に殺されてしまった。お万は壺振りの修行をした。賭場を渡り歩いている竜二を探しだす為である。長崎の料亭で壺を振っていた、ある日、料亭の女将がお万の母おりんである事を知ったが、賭博師である自分を恥、名乗り出ることができなかった。ところが、おりんの娘お菊（即ちお万の義妹にあたるのだが）が捜していた竜二と駈け落ちするという。お万は、旅館で絡み合っている竜二とお菊の部屋に入り竜二をドスでつき刺した。何も知らないお菊の罵声の中を「お母さんを幸せに」と言い残し自首しに行くのだった。