本片由何夢華導演，鄭佩佩與岳華領銜主演。故事講述，鐵臂金剛方寧、方靜押送賑銀救濟黃河災民，途中受到盜寇韓世雄（黃宗迅）和韋通明（李允中）的突襲，全家老少遭殺害，惟稚女方瑛琪為玄真道長（顧文宗）救出，抱入深山撫養。瑛琪（鄭佩佩）長成後，盡得玄真道長武功真傳。其時金兵圖大舉進犯中原，玄真道長授瑛琪一劍一信，著其下山投效義軍首領夏子龍（房勉）……

As this classic tale unfolds, Sam The Seed takes kung fu prodigy Cliff Lok and teaches him the beggar fist method to be used in a duel to the death with his nemesis, The Bald-Headed Dragon.

娃娃影后李菁在本片饰天宫仙女七妹，因向往凡间生活而偷偷下凡到了七十年初的香港，但七妹兴奋之余，险上阿飞的当，幸得金峰饰的董自立所救；后董的孤儿院遇困境，七妹施法相助，却被指是鬼魂…

太平镖局总镖头李志山妻刘月香放荡成性，为了与龙威镖局总镖头龙震天双宿双栖，趁李不察，先盗去飞龙刀，再施毒手废其武功，李与女小燕幸为隐侠柳安正所救。小燕长大后，一次在镇上卸药，误入妓院，巧遇生母，竟被诱为妓，幸得柳之小孙青松及时解围，但亦因此暴露身份而遭追杀；李等避无可避下，惟有一战。

严太师遇刺毙命，护卫范义追击刺客至穷巷，见他踏镖逾墙逸去，而镖乃寇英之器，范遂遍城贴满通缉寇的画像。寇取得遇害县官宋化龙身上的公文，得以入城，却仍为范捉拿，幸得酒店店主的女儿雪娘，自认寇是其表哥，寇才幸免被捕；寇向雪道出自己的身份及真相。其后，范遭假扮成寇的寨主贺西雷袭击，而救回他的竟是。

夜晚中，当一位女性的歌声响起时，就意味着有人将会被杀害。第二天，街上将会有许多人的头颅悬挂在那里。这个杀人凶手名叫玉罗刹（郑佩佩 饰），他专门杀害姓阎的人。在一家客栈中，一位名叫徐英豪（唐菁 饰）的侠客正准备去寻找仇人石勇山（谷峰 饰），为自己被杀父的仇报仇。偶然间，他遇到了化名为冷秋寒的玉罗刹。
徐英豪问他为何要杀光阎家的人，玉罗刹回答说：阎家兄弟共有20人，我不知道具体谁杀死了我的整个家族，但肯定有一个是凶手。二人分手之后，徐英豪来到了石家庄，遇到了一个自称石勇山的醉汉，徐英豪举起手中的斧头就砍了下去，醉汉当场丧命。众乡亲听到了声音赶来，告诉徐英豪他杀错了人，真正的石勇山早已搬走。徐英豪发誓从此封剑，不再杀戮。

电影剧情：
该片改编自丽的广播剧《梁泰炎侦探实录》，城中发现身首异处之尸体，探长梁泰炎认为被害者有两人，更查出其中一人为失踪商人胡贵祥，原来贵祥之妻周绮华本与贵祥的司理黎连德相恋，却于逃难时被贵祥奸污，无奈以身相许，连德因而杀害贵祥，并故布疑阵，企图掩饰真相……
出品公司：新达影业公司
摄制公司：钻石制片厂
原著：梁泰炎
导演：关文清
编剧：何梦华
摄影：黄捷
剪辑：余纯
道具：杨一萍
灯光：麦祥
录音：刘养志
剧务：林就
场记：伍赞
布景师：陈其锐
监制：伍于焯
制片：伍钻群
参订：尹德华
摄影助理：郑勇
录音助理：关瑞贵
化妆：谢泽源
场务：黄林；曹宁忠
冲印：大地公司
演员表：
角色 演员 备注
梁泰炎探长 曹达华 ----
周绮华 凤凰女 ----
黎连德 林蛟 ----
绿杨 莫蕴霞 ----
胡贵祥 何少雄 ----
20号探员 柠檬 ----
11号探员 林就 ----
货车司机 冯敬文 ----
何参谋 林鲁岳 ----
何生 胡天 ----
验尸官 张作舟 ----
冯大祥 高超 ----
黎盛 陈非 ----
黎泽仁 黎明 ----
公安局长 关仁 ----
律师 张生 ----
刘沃 林煜 ----
梁九 陈彪 ----
摄影师 汤剑廷 ----
女护士 许绮云；关凤鸣 ----
分局长 冯明 ----
旁述 钟伟明 ----