弗雷迪（特伦斯·斯坦普 Terence Stamp 饰）是一位个性非常孤僻的青年，唯一的兴趣爱好就是收集和制作蝴蝶标本。弗雷迪深深的爱慕着美丽温柔的米兰达（萨曼莎·艾加 Samantha Eggar 饰），但他选择将这份感情深深的埋藏在心底。
一天，弗雷迪走了狗屎运，中了彩票，拿到了一大笔钱，用这笔钱，弗雷迪在郊区买了一幢别墅，他绑架了米兰达，将米兰达锁在地下室里。单纯的弗雷迪认为，只要自己对米兰达好，向米兰达展示自己优秀的一面，米兰达终有一天会爱上自己，但他并不知道的是，他所做的一切，都只不过是在加深米兰达对他的恐惧和厌恶而已。最终，米兰达受不了弗雷迪的折磨，年轻的生命随着时间流失殆尽。

故事发生在三十年代的上海滩。戈登·瓦塞是一个机灵的美国小伙，来中国寻找发财机会；格格里亚是一个坚定的传教士护士，想运用鸦片的神奇力量，来消除病人的痛苦，一次偶然的邂逅，两人走到了一起，为了寻找一批失落的鸦片，两人和当地毒贩、黑社会展开了斗争，还有浪漫的爱情故事……
传说上海的鸦片大王费拉第死后，有一大笔鸦片被仆人吴中树偷走，下落不明。一年后，教会的伯恩斯和助手泰拉克小姐，为帮助受伤的士兵，决定找到这批鸦片，为士兵止痛，他们找来葛兰登韦西帮忙，然而韦西找到费拉第的情妇中国娃娃后，被假冒警察的歹徒梅健掳去，共被严刑逼问。韦西受挫后，原打算不管了，因和泰拉克小姐渐生情愫，决定继续帮她。透过中国娃娃帮忙，韦西找到吴中树，韦西解开吴中树所说的「最后凤凰」的谜，再询问过中国娃娃后，方知整件事和梅健偷走慈禧太后陵寝的珠宝有关，传说中的鸦片阴错阳差之际，意外落到韦西和泰拉克小姐的手里。